Как выбрать куда инвестировать?

Современный инвестор может выбирать из множества финансовых инструментов:
• вклады
• акции
• облигации
• драгоценные металлы
• краудинвестинг
• паевые инвестиционные фонды и другие.
Все они различаются по двум ключевым параметрам — уровню потенциального дохода и степени риска. Эти характеристики, как правило, взаимосвязаны: чем выше риск, тем выше потенциальная доходность, и наоборот.
В этой статье мы подробно разберем именно ПИФы — инструмент, который позволяет инвестору гибко выбирать подходящее ему соотношение риска и доходности в рамках готового портфеля.

Что такое ПИФы

ПИФы — паевые инвестиционные фонды — инструмент коллективного инвестирования, который объединяет средства инвесторов для вложения в различные активы: акции, облигации, недвижимость, золото и другие.

Особенности:
• Каждый инвестор получает пай — долю, подтверждающую право на часть активов фонда.
• Управление активами осуществляют профессиональные управляющие компании (УК).
• ПИФ не имеет статуса юридического лица — это всего лишь финансовый пул, где аккумулированы средства пайщиков.
Другими словами, ПИФы — это крупная сумма денег, инвестированная высококвалифицированными специалистами в определенные активы в соответствии со стратегией фонда. Фонд может инвестировать в один вид активов (например, только акции или только золото) или быть смешанным (как правило, акции + облигации).

ПИФ vs Самостоятельное инвестирование
Покупая паи, клиенты участвуют в инвестиционной стратегии профессиональных управляющих с успешным опытом работы. Это позволяет получать прибыль на уровне профессионалов, не обладая при этом глубокими знаниями в инвестициях.
Конечно, клиенты могут покупать те же активы самостоятельно через брокерский или инвестиционный счет. Но в этом случае нужно тратить время и полагаться только на собственные знания и опыт. ПИФы же предоставляют готовое решение «под ключ»: достаточно вложить деньги и начать получать доход.
Также инвестиции в фонды имеют ряд других преимуществ перед прямыми инвестициями:
• Доступная сумма входа — стоимость большинства паев начинается от 1000 рублей, в то время, когда полноценный портфель из ценных бумаг требует нескольких сотен тысяч рублей вложений. Мы рекомендуем инвестиции в ПИФы от 50 000 рублей, чтобы полученный доход был финансово ощутимым.
• Прозрачность — управляющая компания обязана ежемесячно публиковать отчетность на своем сайте, в которой отражаются состав и структура фонда.
• Безопасность — работа ПИФов регулируется федеральным законом «Об инвестиционных фондах», а также контролируется Центральным банком и специализированным депозитарием.
• Диверсификация портфеля — в фонде находится множество активов, поэтому он меньше зависит от возможных проблем с отраслью, компанией или нишей.

Как выбрать ПИФ
Чтобы подобрать подходящий фонд, стоит ориентироваться на три ключевых критерия:
• Направление инвестирования (тип активов).
• Уровень риска и, соответственно, потенциальной доходности.
• Надежность, уровень квалификации и репутация управляющей компании (УК).
На Финуслугах для агентов мы разместили офферы от нескольких надежных и высококвалифицированных УК: Солид Брокер, Альфа-Капитал, ДОХОДЪ, Тринфико, Герои, АК БАРС Капитал, Метрополь. Вы можете рекомендовать клиентам УК, исходя из их стратегии и вашего опыта.

Категории ПИФов
Далее рассмотрим основные направления инвестирования, которые представлены на Финуслугах, более подробно.

1. Акционные фонды — инвестируют деньги пайщиков в акции российских компаний.

Акция — эмиссионная ценная бумага, которая подтверждает наличие у ее владельца доли в капитале компании.

Такие фонды относятся к инструментам с самым высоким уровнем риска и потенциальной доходности в долгосрочной перспективе. Основной доход формируется за счет роста стоимости активов и дивидендных выплат. При этом есть различные стратегии инвестирования в акции:
• Дивидендные акции. В основе стратегии лежат акции компаний, с высокой степенью надежности, которые регулярно выплачивают своим акционерам дивиденды. В зависимости от фонда дивидендные выплаты могу как приходить инвестору на личный счет, так и аккумулироваться внутри самого фонда, тем самым увеличивая его стоимость.
Эта стратегия обладает, пожалуй, наименьшим уровнем риска среди других акционных, при этом предполагает достаточно высокий уровень потенциального дохода.
Дополнительные преимущества для инвестора: отсутствие необходимости регулярно анализировать рынок акций, отчеты компаний, дивидендный календарь и прочее, а также возможность получать дивидендные выплаты по большому количеству компаний, даже не обладая достаточным капиталом, чтобы приобрести их все в свой портфель.
В этой категории агентам доступны следующие фонды: ДОХОДЪ – Дивидендные акции, Солид — Глобус.
• Акции крупнейших компаний (Голубые фишки). В основе стратегии лежат акции крупнейших компаний страны, которые обладают высокой степенью надежности и устойчивости, но вне зависимости от размера и регулярности дивидендных выплат. Фонды этого направления ожидают доход в результате роста стоимости признанных игроков рынка и стараются обогнать индекс МосБиржи по доходности.
В этой категории агентам доступны следующие фонды: Альфа-Капитал Ликвидные акции, ДОХОДЪ – Акции первого эшелона, СОЛИД – Индекс МосБиржи.
• Перспективные акции. В основе стратегии лежат акции молодых, перспективных или недооцененных компаний. Управляющие фондов этого направления ищут на рынке малоизвестные акции, которые имеют перспективу значительного роста в скором времени, а также инвестируют в направления экономики, которые, по их мнению, в ближайшем времени будут испытывать самый ощутимый подъем. Это направление — самое рисковое среди акционных, однако обладает в перспективе самым большим потенциалом доходности.
В этой категории агентам доступны следующие фонды: Альфа-Капитал Новые имена, Альфа-Капитал – Акции роста, ГЕРОИ – Истории роста.
Исторически в кризисные времена рынок акций находится в просадке, так как инвесторы предпочитают перекладывать деньги в более консервативные и менее волатильные инструменты, а также на стоимость акций компаний могут негативно влиять внешние геополитические, экономические и иные факторы. Однако любой кризис рано или поздно заканчивается, а вслед за этим и рынок акций возвращается к своим привычным значениям, тем самым демонстрируя очень высокий уровень роста относительно кризисных времен.

2. Облигационные фонды — формируют портфель из облигаций. В состав могут входить как государственные (ОФЗ), так и корпоративные облигации различных эмитентов.

Облигация — долговая ценная бумага, которая дает владельцу право на возврат ее номинальной стоимости в установленную дату погашения. Как правило, предусматривает регулярный доход в виде выплаты процентов (купона).

Облигации, как и облигационные фонды, консервативный, во многом защитный, инструмент, потенциальный доход по которому ниже, чем в акциях, но максимально предсказуем. Соответственно, эта категория ПИФов подойдет клиентам, которые не гонятся за гипер-доходностью, а ценят стабильный прирост капитала.
На Финуслугах для агентов есть выбор из облигационных фондов, к примеру:
• ДОХОДЪ – Перспективные облигации,
• ТРИНФИКО – Российские облигации,
• Альфа-Капитал – Высокодоходные облигации.

3. Фонды смешанных инвестиций. Эти ПИФы формируют сбалансированный портфель из различных активов: акций, облигаций, инструментов денежного рынка и других фондов.
За счет умелой балансировки такие фонды достигают, как правило, достаточно высокого уровня дохода при умеренном риске.
В моменты роста рынка управляющие обычно увеличивают долю акций в подобных фондах, тем самым фиксируя дельту дохода. А когда рынок переходит к снижению или стагнации, увеличивают долю консервативных инструментов (облигаций, фондов недвижимости, драг металлов и т. п.), тем самым поддерживая, пусть и не такой высокий, но стабильный уровень доходности.
Хорошие смешанные фонды способны показывать уверенную доходность вне зависимости от колебаний рынка. Также многие ПИФы смешанных активов позволяют клиентам получать регулярный пассивный доход, который периодически выводится на личный счет клиента.
На Финуслугах для агентов есть выбор смешанных фондов, например:
• Альфа-Капитал – Акции с выплатой дохода,
• Метрополь - Золотое руно,
• Альфа-Капитал Накопительный.

4. Фонды драгоценных металлов. Это ПИФы для тех, кто хочет заработать на росте стоимости золота, серебра, платины и других драгметаллов, а также на росте и прибыли добывающих компаний.
На момент написания статьи цены на большинство драгоценных металлов находятся на исторических максимумах, что говорит как о высоком интересе инвесторов, так и о повышенной волатильности.
Пример динамики: год назад металлы также обновляли рекорды, и с тех пор, например, золото выросло в стоимости более чем на 60%. Это показывает, что даже на пиковых уровнях потенциал роста может сохраняться.
Так что каждый клиент сам должен решить, готов ли он принимать на себя риск ради потенциальной доходности.
На Финуслугах для агентов представлен фонд драгметаллов — ДОХОДЪ – Золото.

Главное для агента
Паевые инвестиционные фонды — не просто финансовый продукт, а готовое решение для клиента. Они дают возможность получать доход, экономя время и не требуя глубоких знаний о рынке.
Используйте ПИФы, чтобы предлагать клиентам современный и гибкий инструмент для роста капитала, а для тех, кто не готов к рискам, — в качестве альтернативы всегда есть надежные вклады.

Инвестиции связаны с рисками. Доход не гарантирован. Если вы или ваш клиент не готов принимать и не понимает риска в инвестиции – лучше предложить вклады на Финуслугах.